משכנתא לדירה להשקעה – כלי מינוף שצריך לנהוג בו בזהירות 

משכנתא לדירה להשקעה יכולה להיות דרך טובה להגדיל את ההון שלכם ולהרוויח הרבה יותר מההשקעה
ומצד שני יכולה לגרום לכם להיכנס לסחרור, לחובות ולהפסדים רבים. חשוב לדעת את היתרונות והחסרונות
לפני קבלת החלטה.

קודם כל, בואו נבין את כוחה של משכנתא בדוגמא. נדמיין 2 דירות זהות, כל אחת בשווי של 1 מיליון ש”ח. דוד
קונה את הדירה “במזומן”, חושש ממשכנתאות והלוואות. יפה קונה את הדירה במינוף מקסימאלי לדירה
יחידה של 75%. (לצורך פישוט הדוגמא- המשכנתא כולה בגרייס מלא והשכירות מכסה את הריבית)
5 שנים עברו ועכשיו נמכרו שתי הדירות בשווי של 1.25 מיליון. דוד הרוויח 25% + כ3% שנתי מהשכירות
כלומר כ40% על ההון העצמי בכל התקופהיפה הרוויחה 100% על ההון העצמי (כי הרוויחה 250 על ה250
שהכניסה) ולא הרוויחה כלל מהשכירות או צמצום המשכנתא בדוגמא זו.
אבל, אם השוק היה יורד ב25% והדירה הייתה נמכרת ב750 דוד היה מפסיד 25% ומרוויח 15% מהשכירות
ֿכלומר סה”כ מפסיד 10% יפה לעומתו הפסידה את כל כספה! החוב לבנק נשאר 750 והיא הפסידה 100%
מכספה (עם פוטנציאל להפסיד אפילו יותר).
כמו שאנחנו לומדים מדוגמא זו, משכנתא הינה מגבר להשקעה! היא תיקח את ההשקעה שלכם ותגביר
ותעצים את הירידה או העליה.

יתרונות

1. הגדלת ההון: משכנתא לדירה להשקעה מאפשרת לכם לרכוש נכס בעל ערך רב יותר ממה שהייתם יכולים
להרשות לעצמכם במזומן. כאשר הדירה עולה בערכו, כך גם ההון שלכם.
2. כניסה לשווקים יוקרתיים יותר: בעזרת המשכנתא תוכלו להיכנס לערים ואזורים שבלעדיה לא הייתם
יכולים, דירה שחתומה להתחדשות וכו’ יהיו מחוץ לידיים שלכם בלעדיה.
3. פיזור: שימוש במשכנתא תאפשר לכם להשקיע פחות הון עצמי בהשקעה ספציפית ותאפשר לכם להשקיע
בעוד אפיקים כמו שוק ההון, נדל”ן בחו”ל ועוד.

חסרונות

1. הוצאות: לקיחת משכנתא כרוך בהוצאות, כגון עמלות, דמי ביטוח, ועמלות פירעון מוקדם.
2. סיכון: כמו בדוגמא, השקעה בנדל”ן כרוכה בסיכון, כגון ירידה במחירים, או חוסר יכולת להשכיר את הדירה.
3. חוב ארוך טווח: משכנתא היא חוזה מחייב, שעליכם לשלם אותו במשך שנים רבות.
4. תזרים: היום כשלוקחים משכנתא מקסימאלית נכנסים לתזרים שלילי כלומר, השכירות לא תכסה את
תשלומי המשכנתא ולכן לא מתאים לכל אחד ומתאימה יותר לאנשים שחוסכים בכל חודש.

האם כדאי לקחת משכנתא לדירה להשקעה?

ההחלטה אם לקחת משכנתא לדירה להשקעה היא החלטה אישית, שצריכה להתבסס על המצב הפיננסי
שלכם והמטרות שלכם. אם אתם בעלי הון עצמי מספיק, ויש לכם את היכולת לעמוד בתשלומי המשכנתא,
משכנתא לדירה להשקעה יכולה להיות השקעה טובה עבורכם. עם זאת, חשוב לעשות מחקר מעמיק
ולשקול היטב את היתרונות והחסרונות לפני קבלת החלטה. אסכם במשפט: אם אתם מאמינים שהנדל”ן
יעלה (אחרת לא הייתם משקיעים בנדל”ן) והמטרה שלכם הגדלת ההון אז קחו משכנתא ברמה
המקסימאלית שתתאים להחזר החודשי שלכם.

טיפים לבחירת משכנתא לדירה להשקעה

אם החלטתם לקחת משכנתא לדירה להשקעה, חשוב לבחור את המשכנתא המתאימה ביותר לכם. 

הנה כמה טיפים:
היעזרו ביועץ משכנתאות: יועץ משכנתאות יכול לעזור לכם לבחור את המשכנתא המתאימה לכם ולבצע
את התהליך בצורה חלקה.
קבלו הצדעות מכמה בנקים: השוו הצעות מבנקים שונים כדי למצוא את התנאים הטובים ביותר.
קחו בחשבון את העלויות הנוספות: בנוסף להחזר הקרן והריבית, ישנן עלויות נוספות הקשורות
למשכנתא, כגון עמלות, דמי ביטוח, ועמלות פירעון מוקדם.
בחרו מסלול משכנתא מתאים: ישנם מסלולי משכנתא שונים, כגון משכנתא צמודה למדד, משכנתא
צמודה לריבית הפריים, ומשכנתא צמודה לשערי ריבית. בחרו מסלול שמתאים לצרכים ולמטרות שלכם.

להלן מספר שאלות שיכולות לעזור לכם לקבל החלטה מושכלת:
האם יש לי הון עצמי מספיק כדי לעמוד בהוצאות ההתחלתיות?
האם יש לי את היכולת לעמוד בתשלומי המשכנתא במשך תקופה ארוכה?
האם אני מבין את הסיכונים הכרוכים בהשקעה בנדל”ן?
אם אתם עונים בחיוב על כל השאלות הללו, משכנתא לדירה להשקעה יכולה להיות דרך טובה להגדיל את
ההון שלכם ולהרוויח הכנסה פסיבית.